Gestão de risco de opções de ações

Risco & amp; Gerenciamento de dinheiro.
A gestão correta do capital e da exposição ao risco é essencial quando se negocia opções. Embora o risco seja essencialmente inevitável com qualquer forma de investimento, sua exposição ao risco não precisa ser um problema. A chave é gerenciar os fundos de risco de forma eficaz; certifique-se sempre de que está confortável com o nível de risco que está sendo arriscado e de que não está se expondo a perdas insustentáveis.
Os mesmos conceitos podem ser aplicados ao administrar seu dinheiro também. Você deve estar negociando usando capital que você pode perder; evite alongar-se demais. Como a gestão eficaz de risco e dinheiro é absolutamente crucial para a negociação de opções de sucesso, é um assunto que você realmente precisa entender. Nesta página, analisamos alguns dos métodos que você pode e deve usar para gerenciar sua exposição ao risco e controlar seu orçamento.
Usando o seu plano de negociação Gerenciando riscos com opções Spreads Gerenciando riscos através da diversificação Gerenciando riscos usando opções Ordens Money Management & amp; Dimensionamento de posição.
Usando o seu plano de negociação.
É muito importante ter um plano de negociação detalhado que estabeleça diretrizes e parâmetros para suas atividades de negociação. Um dos usos práticos de tal plano é ajudá-lo a administrar seu dinheiro e sua exposição ao risco. Seu plano deve incluir detalhes sobre o nível de risco com o qual você está confortável e a quantidade de capital que você precisa usar.
Seguindo o seu plano e usando apenas o dinheiro que você alocou especificamente para negociação de opções, você pode evitar um dos maiores erros que investidores e corretores cometem: usar dinheiro "carinhoso".
Quando você está negociando com dinheiro que você não pode perder ou deveria ter reservado para outros propósitos, é muito menos provável que você tome decisões racionais em seus negócios. Embora seja difícil remover completamente a emoção envolvida na negociação de opções, você realmente quer estar o mais focado possível no que está fazendo e por quê.
Uma vez que a emoção toma conta, você potencialmente começa a perder o foco e pode se comportar irracionalmente. Isso poderia fazer com que você caçasse as perdas de negócios anteriores que estavam ruins, por exemplo, ou fazendo transações que você normalmente não faria. Se você seguir seu plano, e continuar usando seu capital de investimento, então você deve ter uma chance muito maior de manter suas emoções sob controle.
Da mesma forma, você deve realmente aderir aos níveis de risco que você delineia em seu plano. Se você preferir fazer operações de baixo risco, então não há motivo para começar a se expor a níveis mais altos de risco. Muitas vezes é tentador fazer isso, talvez porque você tenha feito algumas perdas e queira resolvê-las, ou talvez tenha se saído bem com algumas negociações de baixo risco e queira começar a aumentar seus lucros em um ritmo mais rápido.
No entanto, se você planejou fazer negócios de baixo risco, então obviamente o fez por uma razão, e não há sentido em sair da sua zona de conforto por causa das mesmas razões emocionais mencionadas acima.
Se você achar difícil gerenciar riscos, ou se esforçar para saber como calcular o risco envolvido em uma negociação específica, você pode encontrar o seguinte artigo útil: Noções básicas sobre gráficos de risco & amp; Risco para recompensar o rácio Abaixo, você encontrará informações sobre algumas das técnicas que podem ser usadas para gerenciar riscos ao negociar opções.
Gerenciando Riscos com os Spreads de Opções.
Os spreads de opções são ferramentas importantes e poderosas na negociação de opções. Um spread de opções é basicamente quando você combina mais de uma posição em contratos de opções com base na mesma garantia subjacente para criar efetivamente uma posição de negociação geral.
Por exemplo, se você comprou as chamadas em dinheiro de uma ação específica e, em seguida, escreveu as chamadas com menos dinheiro do mesmo estoque, então você teria criado um spread conhecido como spread de chamada de compra. Comprar as chamadas significa que você tem a ganhar se o estoque subjacente aumentar de valor, mas você perderia parte ou todo o dinheiro gasto para comprá-las se o preço das ações não subisse. Ao escrever as chamadas no mesmo estoque, você poderá controlar alguns dos custos iniciais e, portanto, reduzir a quantidade máxima de dinheiro que poderá perder.
Todas as estratégias de negociação de opções envolvem o uso de spreads, e esses spreads representam uma maneira muito útil de gerenciar riscos. Você pode usá-los para reduzir os custos iniciais de entrar em uma posição e para minimizar quanto dinheiro você pode perder, como no exemplo de propagação de chamada de compra dado acima. Isso significa que você reduz potencialmente os lucros que faria, mas reduz o risco geral.
Os spreads também podem ser usados ​​para reduzir os riscos envolvidos ao entrar em uma posição curta. Por exemplo, se você escrevesse em dinheiro uma ação, receberia um pagamento adiantado por escrever essas opções, mas ficaria exposto a possíveis perdas se a ação declinasse de valor. Se você também comprasse dinheiro mais barato, então teria que gastar parte do seu pagamento inicial, mas você limitaria qualquer perda potencial que um declínio no estoque causaria. Este tipo particular de propagação é conhecido como propagação de touro.
Como você pode ver em ambos os exemplos, é possível inserir posições onde você ainda pode ganhar se o preço se mover da maneira certa para você, mas você pode limitar estritamente quaisquer perdas que você possa incorrer se o preço se mover contra você. É por isso que os spreads são tão amplamente utilizados pelos operadores de opções; eles são excelentes dispositivos para gerenciamento de risco.
Existe uma grande variedade de spreads que podem ser usados ​​para aproveitar praticamente qualquer condição de mercado. Em nossa seção sobre estratégias de negociação de opções, fornecemos uma lista de todos os spreads de opções e detalhes sobre como e quando eles podem ser usados. Você pode consultar esta seção quando estiver planejando suas negociações de opções.
Gerenciando Risco Através da Diversificação.
Diversificação é uma técnica de gerenciamento de risco que é normalmente usada por investidores que estão construindo uma carteira de ações usando uma estratégia de compra e manutenção. O princípio básico de diversificação para esses investidores é que a disseminação de investimentos em diferentes empresas e setores cria uma carteira equilibrada, em vez de ter muito dinheiro atrelado a uma empresa ou setor específico. Considera-se geralmente que uma carteira diversificada é menos exposta ao risco do que uma carteira composta em grande parte por um tipo específico de investimento.
Quando se trata de opções, a diversificação não é importante da mesma maneira; no entanto, ele ainda tem seus usos e você pode realmente diversificar de várias maneiras diferentes. Embora o princípio permaneça o mesmo, você não quer muito do seu capital comprometido com uma forma específica de investimento, a diversificação é usada na negociação de opções através de uma variedade de métodos.
Você pode diversificar usando uma seleção de estratégias diferentes, negociando opções baseadas em uma faixa de títulos subjacentes e negociando diferentes tipos de opções. Essencialmente, a ideia de usar a diversificação é que você tem lucros de diversas maneiras e não depende inteiramente de um resultado específico para que todos os seus negócios sejam bem-sucedidos.
Gerenciando Risco Usando Ordens de Opções.
Uma maneira relativamente simples de gerenciar riscos é utilizar o intervalo de ordens diferentes que você pode colocar. Além dos quatro tipos principais de pedidos que você usa para abrir e fechar posições, há vários pedidos adicionais que você pode colocar, e muitos deles podem ajudá-lo com o gerenciamento de riscos.
Por exemplo, uma ordem de mercado típica será preenchida com o melhor preço disponível no momento da execução. Esta é uma maneira perfeitamente normal de comprar e vender opções, mas em um mercado volátil seu pedido pode acabar sendo preenchido a um preço maior ou menor do que o necessário. Ao usar pedidos com limite, nos quais você pode definir preços mínimos e máximos nos quais seu pedido pode ser preenchido, é possível evitar a compra ou venda a preços menos favoráveis.
Há também ordens que você pode usar para automatizar a saída de uma posição: se é para bloquear lucro já feito ou para cortar perdas em uma negociação que não funcionou bem. Usando ordens como a ordem de parada limite, a ordem de parada de mercado ou a ordem de parada móvel, você pode controlar facilmente em que ponto você sai de uma posição.
Isso ajudará você a evitar situações em que você perde lucros por manter uma posição por muito tempo ou incorrer em grandes perdas por não fechar uma posição ruim com rapidez suficiente. Ao usar as ordens de opções adequadamente, você pode limitar o risco ao qual está exposto em todas as transações que fizer.
Gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de posição.
Gerir o seu dinheiro está indissoluvelmente ligado à gestão de risco e ambos são igualmente importantes. Em última análise, você tem uma quantia finita de dinheiro para usar e, por isso, é vital manter um controle rígido de seu orçamento de capital e garantir que você não perca tudo e não consiga fazer mais negócios.
A melhor maneira de gerenciar seu dinheiro é usar um conceito bastante simples, conhecido como dimensionamento de posição. O tamanho da posição é basicamente decidir quanto do seu capital você deseja usar para entrar em qualquer posição específica.
Para usar efetivamente o dimensionamento de posições, você precisa considerar quanto investir em cada negociação individual em termos de uma porcentagem de seu capital de investimento global. Em muitos aspectos, o dimensionamento de posição é uma forma de diversificação. Usando apenas uma pequena porcentagem do seu capital em qualquer negociação, você nunca dependerá muito de um resultado específico. Mesmo os operadores mais bem sucedidos farão negócios que acabam mal de tempos em tempos; a chave é garantir que os maus não o afetem muito mal.
Por exemplo, se você tem 50% do seu capital de investimento vinculado em um negócio e ele acaba perdendo dinheiro, provavelmente você terá perdido uma quantidade significativa de seus fundos disponíveis. Se você tende a usar apenas 5% a 10% do seu capital por negociação, até mesmo algumas negociações perdedoras consecutivas não devem eliminá-lo.
Se você está confiante de que seu plano de negociação será bem-sucedido a longo prazo, então você precisa ser capaz de superar os períodos ruins e ainda ter capital suficiente para mudar as coisas. O dimensionamento de posição ajudará você a fazer exatamente isso.
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Técnicas de Gerenciamento de Risco para Traders.
Negociamos um estilo de negociação conhecido como negociação estatística de alta probabilidade. Estamos procurando negociações de alta probabilidade com base em padrões históricos que ocorreram inúmeras vezes. Este estilo de negociação tem sido bem sucedido para nós há vários anos, bem como para muitos comerciantes que seguem este estilo.
Uma parte de como nós negociamos é que nós não usamos paradas em nossas operações de equidade de curto prazo, ETF e e-mini (fazemos com nossa negociação diária e nossa negociação de opções). A razão pela qual não usamos paradas em nossa negociação de curto prazo é porque fizemos vários testes ao longo dos anos (alguns publicados) que mostram que as paradas tendem a prejudicar o desempenho da maioria das estratégias de reversão da média. Nós sentimos que como seguro (as paradas são uma forma de seguro) elas são caras e há melhores maneiras de proteger um portfólio. Também (e isso é tudo importante) as paradas não fazem nada para proteger uma carteira do risco durante a noite. Se você comprar uma ação a 60 e na manhã seguinte, ela perde seus ganhos, as paradas não fazem nada para protegê-lo. Você teve uma exposição completa e você terá uma perda saudável na abertura. Entre este fato e os muitos resultados de testes que confirmam isso, existem outras maneiras de potencialmente proteger seu portfólio.
1. Tamanho da Posição: Diminuir o tamanho da posição diminui o risco. Se 50% do seu dinheiro estiver em uma ação e perder metade do seu valor durante a noite, você estará 25% abaixo. Não é uma quantia fácil de superar rapidamente. Mas se 5% da sua carteira estiver no estoque, e a mesma coisa acontecer, é uma perda de 2,5%. Muito mais fácil recuperar 2.5% do que recuperar 25%.
2. Menor exposição dentro dos setores. Comprar todos os estoques de energia e ETFs ao mesmo tempo é essencialmente comprar uma coisa. Se os preços da energia subirem, você provavelmente ganhará, se eles caírem, você provavelmente perderá. A diversificação é uma miragem. Você foi basicamente uma coisa longa (energia) e como isso foi, seu portfólio foi.
3. Em longs, considerar a possibilidade de comprar o dinheiro fora de uma proteção catastrófica (eu conheço um número de profissionais que usam essa estratégia). E em shorts comprar saída das chamadas de dinheiro. Este seguro protegerá você do & # 8220; Cisne Negro & # 8221; e é melhor que uma parada porque protege você do risco noturno.
4. Lembre-se de que atualmente os mercados são altamente correlacionados. Comprar um setor de ETF nos EUA hoje em dia tem uma alta correlação com um ETF de países a milhares de quilômetros de distância dos EUA. Muitos ETFs estão sobrecomprados hoje, já que o RSI no SPY estava 95 na noite passada. Em nosso universo, seguimos dezenas de ETFs, incluindo ETFs de fundos de países, e eles mostram as mesmas características. A maioria mudou-se e a maioria continuará a subir e a descer. Comprando ou vendendo muito provavelmente significa que você está comprando e vendendo a mesma coisa, mas aumentou o seu risco, pois tem mais capital investido que é altamente correlacionado. Diversificação hoje é parcialmente um mito devido a essas correlações. Portanto, o dimensionamento adequado da posição e a compreensão das correlações são mais importantes hoje do que há muitos anos.
5. E, finalmente, mesmo que os mercados estejam sobrecomprados, isso não significa que eles não possam se tornar mais sobrecomprados. Se você está curando o SPY aqui, imagine como ele se sentirá 10 ou 15 pontos a mais se ocorrer uma cobertura curta massiva. Se a dor for boa, isso pode significar que você tem muita exposição pessoal. Se a dor é suportável, você provavelmente está posicionado corretamente. Essa é a parte psicológica da negociação. Ele não maximiza retornos - permite que você troque suas estratégias e mantenha uma estrutura mental equilibrada.
Uma nota final sobre paradas. Se você estiver confortável com eles, use-os. Nós não os usamos por vários anos por causa dos resultados estatísticos e estamos mais confortáveis ​​em nos proteger usando outras maneiras, como mencionado acima. Mas, se você gosta deles e é lucrativo usá-los, continue fazendo isso. Há muitos comerciantes lucrativos que usam paradas e, novamente, procuram o lugar que faz de você o mais confortável e, ao mesmo tempo, mais lucrativo.
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Blog de negociação de guerreiro.
26 de janeiro de 2015 Jeff risk management Dia Trade Warrior Blog, Swing Trade Warrior Blog.
Gerenciamento de risco, meu favorito!
Como comerciante e investidor há muito tempo, encontrei inúmeras estratégias ao longo dos anos. Se eu tivesse que adivinhar, provavelmente há pelo menos 10 novos "gurus" criados na internet todos os dias. Esses "gurus" querem vender-lhe "coisas" e dizer que existe a melhor maneira de viver o estilo de vida milionário. Suas estratégias podem ser uma complicação excessiva de conceitos simples, ou tão complicadas e avançadas quanto o sentido da vida. O que eles nunca dirão, é que eles são, em grande parte, operários e corredores da frente. Muito antiético na minha opinião. Mas, os comerciantes novatos e experientes estão procurando por esse dinheirinho rápido. Quem não é? E assim, esses gurus e suas estratégias se propagam por todo o mundo das finanças. Poucas pessoas, além dos comerciantes bem-sucedidos, realmente entendem o que significa comer o que você pega. Tendo passado por toda a sobrecarga de marketing e educação quando comecei, aprendi algumas coisas muito importantes, desvantagens e fraudes. Eu quero compartilhar um daqueles com você hoje. Você pode ter ouvido falar sobre isso antes, mas eu quero compartilhá-lo novamente, pois é o fator mais importante na minha própria negociação que me ajudou a virar a esquina do caminho para a destruição e as perdas diárias, e agora ajuda a me equilibrar e focado em negociar o caminho CERTO. Gerenciamento de riscos. O conceito mais importante que um novo operador precisa aprender, amar e viver. Assim como o tempo, o mercado de ações pode lançar sombras e tempestades desagradáveis ​​em nossas contas, confiança e estratégias. É o gerenciamento de risco que nos permite resistir às tempestades e permanecer no jogo por tempo suficiente para que a luz do sol retorne.
Existem tantas estratégias de gerenciamento de risco quanto há gurus por aí. Vou compartilhar um dos meus favoritos e dizer-lhe como usá-lo para gerenciar meu risco em negociações e por quê. Então, todo mundo no mundo dos negócios sabe quais são as opções. A maioria não os entende verdadeiramente ou como eles funcionam, mas eles sabem que fornecem alavancagem e podem ser usados ​​tanto em estratégias de negociação conservadoras quanto especulativas. Eu os uso para cobertura, especulação e durante a temporada de ganhos. Comecei a negociar usando opções, mesmo antes das ações. Foi uma abordagem retrógrada e desnecessariamente desafiadora, mas atrapalhei meu caminho através da curva de aprendizado. Basicamente, o propósito de usar opções na maioria das negociações é capitalizar a alavancagem que elas oferecem, minimizando a exposição ou o risco. Ao comprar um contrato de opções, suas perdas são limitadas ao preço premium pago na compra. Recentemente, eu alertei alguns negócios na GILD (Gilead Sciences), uma ação bastante volátil, de US $ 100. Nas últimas semanas, o setor de biotecnologia sofreu um enorme impacto e a GILD não escapou ilesa. Um dia, a GILD fechou em torno de US $ 108 e no dia seguinte abriu US $ 96. Se eu tivesse negociado essa ação específica por um balanço para o lado mais comprido naquele momento específico, com base no preço e nas minhas tolerâncias ao risco, normalmente teria entre 500 e 1.000 ações, dependendo dos meus objetivos e convicção no negócio. Essa lacuna com o resto do setor teria sido uma perda bastante devastadora para o despertar. Eu vou deixar você fazer as contas.

Gerenciamento de risco de opções de ações
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Gestão de risco e seu portfólio de ações.
Gerenciamento de risco em seu portfólio de ações.
Parece simples demais para ser verdade, mas quando se trata de ações ou opções, uma das chaves para ganhar dinheiro a longo prazo é fazer tudo o que puder para evitar perder dinheiro no curto prazo. Infelizmente, as perdas ocasionais são uma parte inevitável de qualquer estratégia de investimento & # 8230; e você deve fugir de qualquer um que alegue ter um programa de investimentos sem risco que eles queiram compartilhar com você (provavelmente em 3 DVDs por três parcelas fáceis de $ 49,99 cada! & # 8221;).
Embora sempre haja espaço para aprimoramento e aperfeiçoamento quando se trata de qualquer abordagem de investimento, a seguir estão algumas diretrizes gerais que os investidores podem querer ter em mente ao tentar maximizar o sucesso do investimento a longo prazo.
Em geral, os investidores são incentivados a diversificar suas carteiras de ações em 12 a 20 ações diferentes. Menos do que isso e diversificação insuficiente será alcançada, e mais do que isso é provável que resulte em retornos decrescentes em termos de balanceamento da quantidade de diversificação obtida versus o tempo necessário para manter o controle de todas as posições.
Entre a lista de 12 a 20 ações, algumas serão mais especulativas do que outras. Como resultado, os investidores são encorajados a dar uma ponderação um pouco menor a essas ações mais especulativas, e também a dar uma ponderação percentual mais alta às ações de 3-5 na carteira que parecem ter os fundamentos de longo prazo mais sólidos.
Embora o uso da margem possa aumentar bastante os retornos em uma conta de estoque durante os mercados em alta, também pode resultar em perdas muito maiores do que as que seriam experimentadas em mercados de baixa & # 8230; e os investidores são encorajados a usar a margem de maneira judiciosa. De um modo geral, se você está na margem e acha a sua conta encolhida em valor por mais de cinco ou seis dias seguidos, é provavelmente um sinal de que você tem a combinação errada de ações para usar a margem, e você pode querer considerar a venda de alguns dos estoques com desempenho inferior até que o mercado mude de direção novamente. Além disso, se você não conseguir dormir à noite devido à ansiedade em relação à sua conta, provavelmente é também um bom sinal de que você precisa vender algumas ações até chegar ao "ponto de dormir" # 8221; & # 8211; Investir deve ser agradável e divertido, não uma fonte de estresse!
Quando se trata da questão de "quando um estoque deve ser vendido?", & # 8221; a resposta é mais frequentemente a) quando os fundamentos de longo prazo da empresa começam a se deteriorar, b) quando as próprias ações se recusam a "agir corretamente"; (ou seja, está em declínio enquanto o resto do mercado está subindo), ou c) nunca!
Embora esta última escolha (c) seja reconhecidamente um pouco irônica, quando tudo se encaixa a partir de uma perspectiva de investimento, os investidores são realmente encorajados a deixar que seus lucros corram. Ao contrário das opções, as ações não possuem data de vencimento & # 8221; associado a eles, e empresas realmente grandes geralmente encontram maneiras de aumentar suas vendas e lucros por vários anos (e talvez até décadas!) & # 8230; e, enquanto ninguém cresce mal, obtendo lucros, o dinheiro real investido em ações é feito permitindo que pequenas posições se tornem muito grandes ao longo de vários anos, através da mágica dos juros compostos.
Naturalmente, o inverso dessa situação é quando as posições de ações perdem valor regularmente, e a maneira mais fácil de impedir que isso ocorra é implementar a escolha (a) ou (b) assim que se torna aparente que uma ação está lutando para mantenha-se no mercado.
Para resumir essas regras de gerenciamento de risco para as ações: diversifique entre 12 a 20 ações, venda pequenos perdedores antes que se tornem grandes perdedores e mantenha seus vencedores tempo suficiente para dar a eles tempo para se tornarem grandes vencedores!
Ao contrário das ações, que simplesmente exigem que o investidor esteja correto sobre as perspectivas de uma empresa no longo prazo (e talvez seja paciente enquanto espera), as opções exigem que um investidor esteja certo sobre o movimento de uma ação o curto prazo & # 8211; e isso é muito mais fácil dizer do que fazer! De fato, a maioria dos negócios de opções resulta em perdas para os compradores de contratos de opção. No entanto (e esta é a parte importante do & ldquo; as opções puzzle & # 8221; para manter em mente!), Uma vez que as opções fornecem alavancagem tremenda e podem render ganhos espetaculares em curtos períodos de tempo, um grande vencedor pode compensar as perdas gerado por vários comércios perdedores.
Dado que as perdas de negociação são desagradáveis, # 8211; mas inevitável & # 8211; fato da vida quando se trata de opções de negociação (novamente, se alguém lhe disser que tem um sistema que é "livre de risco", vire-se e corra para o outro lado), é importante para os investidores que querem opções de negociação para ter um plano de jogo claro para alocação de ativos em vigor antes de iniciar as opções de negociação.
Embora seja muito possível que até mesmo os operadores de opções mais experientes encontrem uma seqüência de dez transações consecutivas perdedoras, uma boa regra de ouro ao entrar no jogo de opções é olhar a quantidade de dinheiro disponível para a negociação de opção e depois dividi-la. em pelo menos dez quantidades iguais (cada uma delas será usada para negócios individuais). Por exemplo, se um investidor tem US $ 25.000 que estava disposto a apostar (e possivelmente perder!) Na negociação de opções, eles deveriam pensar mentalmente que esse dinheiro representa dez apostas de US $ 2.500 cada.
Uma versão modificada dessa estratégia é alocar mentalmente a conta em US $ 2.500 para começar, mas se os quatro primeiros não funcionarem (ou seja, a conta é reduzida para US $ 15.000 sem produzir um vencimento & # 8211; ou mesmo breakeven & # 8211; comércio), o investidor muda para um & # 8220; 10% do capital & # 8221; regra para cada negociação subsequente. Em outras palavras, a fim de preservar o capital (e assim permanecer no jogo à espera de "um grande" aparecer na coluna da vitória), um investidor só apostaria US $ 1.500 (10% de US $ 15.000) em seu próximo negócio. Se isso também não funcionasse, a próxima aposta seria de apenas US $ 1.350 (10% dos US $ 13.500 restantes) e assim por diante.
Embora seja verdade que este & ldquo; 10% dos ativos & # 8221; A estratégia de alocação para troca de opções não garante que um investidor será capaz de evitar perdas desastrosas & # 8221; ao longo do longo curso, se ele ou ela encontra muitos ofícios ruins em uma linha, diminui as chances de um tal "wipeout & # 8221; ocorrendo antes da maré virar um pouco a favor do investidor. Depois que o valor da conta for redefinido para até US $ 25.000, o & # 8220; $ 2.500 por comércio & # 8221; estratégia pode ser novamente aplicada.
Quando se trata de vender opções que foram compradas para fins especulativos, outra boa regra prática é vender metade de uma posição se as opções dobrarem de preço. Fazer isso essencialmente significa que a metade não vendida se torna um "free ride", & # 8221; permitindo assim que o detentor das opções se torne um pouco mais ousado em termos de "balançar para as cercas". # 8221; Além disso, decidir quando obter lucros em opções realmente precisa ser feito caso a caso, levando em conta a volatilidade do estoque, o tempo restante no contrato, o status geral da conta de um. no momento atual, e uma variedade de outros fatores inter-relacionados.
Por outro lado, às vezes as opções devem ser vendidas antes de se tornarem lucrativas se houver valor de tempo e / ou valor intrínseco suficiente para resgatar. Em geral, as opções que são compradas com menos de seis semanas de tempo devem ser consideradas como apostas que não serão recuperáveis ​​& # 8221; se eles não se tornarem lucrativos logo após serem comprados & # 8230; e os investidores precisam se preparar para o potencial de uma perda de 100% & # 8221; cada vez que eles entram em um comércio de opção de curto prazo.
Para resumir essas ferramentas de gerenciamento de risco para opções: Nunca aposte mais do que 10% de seu portfólio em um único negócio, ou seja, metade de sua posição se duplicar, prepare-se mentalmente para 100% de perdas em alguns negócios e lembre-se no mundo das opções, a negociação é mais frequentemente obtida encontrando apenas alguns grandes vencedores (e talvez alguns pequenos vencedores) para compensar a lista inevitavelmente mais longa de pequenos e grandes perdedores que serão encontrados ao longo do caminho.